さわかみ丸から下船することしました。 その３ 〜その他〜
前回の記事はこちら
↓
さわかみ丸から下船することしました。 その２ 〜コストパフォーマンス〜
今回は、さわかみファンドのインデックス化、コストパフォーマンス以外で気になった点です。ちょっと細かいことですが、、、
４．その他
・スポット購入の際の振込み手数料は、顧客負担。ネット証券ではおそらく皆無ですよね。数字に表れないコストがかかります。
・MRFがないため、入金したら全額、即、購入しなければならず、タイミングをはかれない。にもかかわらず、入金後、必ず電話連絡しなければならない。
・スポット購入・解約とも、翌日の基準価額が適用され、予想外の価額となる可能性がある。
・ネット取引ができず、不便。
・流動資産がいつも10%程度もあり、多過ぎる。これじゃ、パフォーマンスが良くならないよ〜。いつも解約に備えているのですか？？？
・定期定額購入の場合、毎月1日に引落しされ、ファンド購入は13日。引き落としから約定日まで13日間はかかりすぎ。その間の運用利益はどうしているの？？？
・解約請求しかできず、買取請求ができないため損益通算ができない（さわかみファンドが損している場合は可能らしい）
仮に、給与所得者で年間の給与収入が２，０００万円以下で譲渡益が年間２０万円以下であっても、１０％（０９年からは２０％）の源泉税が引かれる。
さわかみファンドって、サラリーマンの味方じゃなかったのですか？？？
５．あの事件を契機に、感情的にアレレと思い始めたこと
ご存知のとおり、さわかみファンドは、06年3月30日付けで「有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律」の基づき、業務改善命令を受けております。
現在でも、ホームページに簡単な報告記事が掲載されています。
ーーーーーーーーーホームページからの抜粋ーーーーーーーーーーー
2006/03/30
お客様へのご報告、ならびにお詫び
弊社は、2006年3月30日に弊社が営む投資顧問に係る助言業務の新規契約の締結について、同年4月3日から5月2日までの1ヶ月間、停止の行政処分を受けることとなりました。処分の原因としては、平成9年から平成15年に海外顧客に対して行った助言業務に関して、顧客の利便性のために法令で認められた範囲を超えて売買発注に係る業務についてまで行ってしまったこと、ならびに当該取引に関して法令で定められた書面の交付および保存を怠ったことです。
(以下、省略）
さわかみ投信株式会社
代表取締役 澤上 篤人
ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
これって、さわかみファンへの裏切りですね。
さわかみファンドを利用して、特定の顧客を儲けさせていたって疑われてもしょうがないですよね。さわかみファンドは2300億円超の運用規模なんだから、その気になれば。。。
個人投資家に対して、理想的な事業方針を掲げつつ、裏でこんなことをやっていたなんて、感情的に許せません。あれって、単なる営業トーク？？？
私はすっかり、冷めてしまいました。
で、私は、さわかみ丸から下船することとしました。
手数料稼ぎに熱心な販売会社や毎月分配型などの投資信託とは比較にならないすばらしいファンドであることは、誰しも認めることです。
また、標準偏差σ（シグマ）やシャープレシオの比較では、インデックスファンドに比べて若干さわかみファンドが優れていました。
澤上 篤人代表取締役の人柄にほれ込み、私のような細かなことを気にしない人など、こんな比較検討は意味のないことでしょう。
さわかみファンドを必要としている方は多数いると思います。
私も陰ながら応援したいと思います。
今後のさわかみファンドの順調な航海を心から祈念します。
今回、さわかみファンドを検証しましたが、他のアクティブ運用を謳っているファンドにも似たり寄ったりのものがありそうです。お手持ちのファンドも一度検証されてみてはどうでしょうか？
人気blogRankingにエントリーしました。よろしければClickお願いします。。。
↓↓↓
現在のランキングの状況はこちら
↓↓↓
人気blogランキングへ
Copyright
2007 Charles Elle/KM, All Rights Reserved
↓
さわかみ丸から下船することしました。 その２ 〜コストパフォーマンス〜
今回は、さわかみファンドのインデックス化、コストパフォーマンス以外で気になった点です。ちょっと細かいことですが、、、
４．その他
・スポット購入の際の振込み手数料は、顧客負担。ネット証券ではおそらく皆無ですよね。数字に表れないコストがかかります。
・MRFがないため、入金したら全額、即、購入しなければならず、タイミングをはかれない。にもかかわらず、入金後、必ず電話連絡しなければならない。
・スポット購入・解約とも、翌日の基準価額が適用され、予想外の価額となる可能性がある。
・ネット取引ができず、不便。
・流動資産がいつも10%程度もあり、多過ぎる。これじゃ、パフォーマンスが良くならないよ〜。いつも解約に備えているのですか？？？
・定期定額購入の場合、毎月1日に引落しされ、ファンド購入は13日。引き落としから約定日まで13日間はかかりすぎ。その間の運用利益はどうしているの？？？
・解約請求しかできず、買取請求ができないため損益通算ができない（さわかみファンドが損している場合は可能らしい）
仮に、給与所得者で年間の給与収入が２，０００万円以下で譲渡益が年間２０万円以下であっても、１０％（０９年からは２０％）の源泉税が引かれる。
さわかみファンドって、サラリーマンの味方じゃなかったのですか？？？
５．あの事件を契機に、感情的にアレレと思い始めたこと
ご存知のとおり、さわかみファンドは、06年3月30日付けで「有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律」の基づき、業務改善命令を受けております。
現在でも、ホームページに簡単な報告記事が掲載されています。
ーーーーーーーーーホームページからの抜粋ーーーーーーーーーーー
2006/03/30
お客様へのご報告、ならびにお詫び
弊社は、2006年3月30日に弊社が営む投資顧問に係る助言業務の新規契約の締結について、同年4月3日から5月2日までの1ヶ月間、停止の行政処分を受けることとなりました。処分の原因としては、平成9年から平成15年に海外顧客に対して行った助言業務に関して、顧客の利便性のために法令で認められた範囲を超えて売買発注に係る業務についてまで行ってしまったこと、ならびに当該取引に関して法令で定められた書面の交付および保存を怠ったことです。
(以下、省略）
さわかみ投信株式会社
代表取締役 澤上 篤人
ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
これって、さわかみファンへの裏切りですね。
さわかみファンドを利用して、特定の顧客を儲けさせていたって疑われてもしょうがないですよね。さわかみファンドは2300億円超の運用規模なんだから、その気になれば。。。
個人投資家に対して、理想的な事業方針を掲げつつ、裏でこんなことをやっていたなんて、感情的に許せません。あれって、単なる営業トーク？？？
私はすっかり、冷めてしまいました。
で、私は、さわかみ丸から下船することとしました。
手数料稼ぎに熱心な販売会社や毎月分配型などの投資信託とは比較にならないすばらしいファンドであることは、誰しも認めることです。
また、標準偏差σ（シグマ）やシャープレシオの比較では、インデックスファンドに比べて若干さわかみファンドが優れていました。
澤上 篤人代表取締役の人柄にほれ込み、私のような細かなことを気にしない人など、こんな比較検討は意味のないことでしょう。
さわかみファンドを必要としている方は多数いると思います。
私も陰ながら応援したいと思います。
今後のさわかみファンドの順調な航海を心から祈念します。
今回、さわかみファンドを検証しましたが、他のアクティブ運用を謳っているファンドにも似たり寄ったりのものがありそうです。お手持ちのファンドも一度検証されてみてはどうでしょうか？
人気blogRankingにエントリーしました。よろしければClickお願いします。。。
↓↓↓
現在のランキングの状況はこちら
↓↓↓
人気blogランキングへ
Copyright
2007 Charles Elle/KM, All Rights Reserved
コメント
こんにちは。 コメントありがとうございました。
澤上龍氏については、未知数で、長期運用を委ねられるか不安ですね。私は、無難を優先して今後よりインデックス化していくのではないかと想像しています。
法令違反については、ファンド自体というより、感情的なものです。
信託報酬についてはご指摘の通りです。
今後ともよろしくお願い申し上げます。
澤上龍氏については、未知数で、長期運用を委ねられるか不安ですね。私は、無難を優先して今後よりインデックス化していくのではないかと想像しています。
法令違反については、ファンド自体というより、感情的なものです。
信託報酬についてはご指摘の通りです。
今後ともよろしくお願い申し上げます。
エルさん
後で自分の書き込みを読み返してみると文章がキツイ感じがして、いきなり不躾なこと失礼いたしました。
個人的にはTOPIXに投資するのは抵抗感があるので、はやくどこかがラッセル野村バリューインデックスのファンドでも出してくれないかなあと願っています。
そうしたら、さわかみともキッパリ別れられるのですが。。。
後で自分の書き込みを読み返してみると文章がキツイ感じがして、いきなり不躾なこと失礼いたしました。
個人的にはTOPIXに投資するのは抵抗感があるので、はやくどこかがラッセル野村バリューインデックスのファンドでも出してくれないかなあと願っています。
そうしたら、さわかみともキッパリ別れられるのですが。。。
いえいえ、そんなことありませんよ。正しい指摘をしていただいて感謝しております。
私は、さわかみファンからの猛烈な抗議がきたらどうしようと内心ドキドキで、実は、このブログを書き上げてから暫くUpせずに、暫く放置していました。
私も定期定額積立はSTOPしましたが、まだ、売っていません。未練があるのかもしれませんね（笑）
今後ともよろしくお願い申し上げます。
私は、さわかみファンからの猛烈な抗議がきたらどうしようと内心ドキドキで、実は、このブログを書き上げてから暫くUpせずに、暫く放置していました。
私も定期定額積立はSTOPしましたが、まだ、売っていません。未練があるのかもしれませんね（笑）
今後ともよろしくお願い申し上げます。
サラリーマンの味方
初めまして。
過去の記事に失礼します。
・解約請求しかできず、買取請求ができないため損益通算ができない
という部分です。
旦那の個別株損失繰り越し分を私が旦那名義で積み立てた分で相殺しようとしていたので、これには、私もがっかりしました。
ですが、一般サラリーマンや低所得者の長期投資、50万未満の一部解約で生活資金にというつくりを考えると、配当控除が使える点で解約請求のみで良いのかもと思います。買取請求はファンドに負担がかかるそうなので、低コストを目指す上で、また、さわかみ信者向けということで(他の売買で損失なんか出さない)このままで良いという判断なのではと思うところです。
ついつい売買で損益通算が必要となる我が家にはちょっと合わなかったのですが。
過去の記事に失礼します。
・解約請求しかできず、買取請求ができないため損益通算ができない
という部分です。
旦那の個別株損失繰り越し分を私が旦那名義で積み立てた分で相殺しようとしていたので、これには、私もがっかりしました。
ですが、一般サラリーマンや低所得者の長期投資、50万未満の一部解約で生活資金にというつくりを考えると、配当控除が使える点で解約請求のみで良いのかもと思います。買取請求はファンドに負担がかかるそうなので、低コストを目指す上で、また、さわかみ信者向けということで(他の売買で損失なんか出さない)このままで良いという判断なのではと思うところです。
ついつい売買で損益通算が必要となる我が家にはちょっと合わなかったのですが。
mama さん
はじめまして
さわかみ信者さんも、まさか、さわかみファンド1本ということはないでしょうから、他の外国株式や外国債券などでもし損失が出た場合、やはり損益通算できた方が私は個人的にはBetterと思います。
投資しているファンドがどれも損失を出さなければ、それに越したことはないのですが、、、
はじめまして
さわかみ信者さんも、まさか、さわかみファンド1本ということはないでしょうから、他の外国株式や外国債券などでもし損失が出た場合、やはり損益通算できた方が私は個人的にはBetterと思います。
投資しているファンドがどれも損失を出さなければ、それに越したことはないのですが、、、
コメントの投稿
トラックバック
http://haisyatosyosyanogame.10.dtiblog.com/tb.php/19-21b9151e
信託報酬逓減型投資信託
winterさんのブログ★WINTER WONDERLAND★に手数料逓減型投資信託というエントリを見つけました。まず、こうした資産残高が増えるほどに信託報酬の率が低くなる投信は存在しています。それが
私もそろそろさわかみファンドに対する再検討が必要かなと思っているのですが、理由は別のものです。
もう少し現ＦＭの澤上龍氏の実力を見極めてからとは思うのですが、篤人氏のような運用能力があるのかどうかは全くの未知数で、疑問に感じている人が多いのが現状です。
この点の不安が一番です。
なお、上の報告記事に関しては、さわかみファンド立ち上げ以前からやっていた投資顧問契約の業務に関するもので、法令違反は確かに良くないですけど、ファンドとは関係ないと思っています。
あと、その２の信託報酬に関してですが、ファンドのパフォーマンスは信託報酬込み（報酬分をマイナスしたもの）で表されていますから、パフォーマンス比較することで既に信託報酬分が考慮されているように思います。よって、さらに信託報酬を検討するのは二重のカウントのように思えてしまいます。
ただし、もし将来的にさわかみファンドのグロスのパフォーマンスがインデックスファンドと同じになるとしたら、信託報酬を引いたネットでは確実に負けるというのは正しいです。